Tra i pionieri degli investimenti in Search Funds per sostenere il passaggio generazionale delle PMI
Un'iniziativa innovativa per sostenere lo sviluppo dei Fondi di Ricerca in Italia e in Europa.
Milano, 28 maggio 2024
Search Capital Partners è orgogliosa di annunciare ufficialmente il suo lancio, segnando un significativo sviluppo nel panorama degli investimenti alternativi dedicati ai Search Funds.
Search Capital Partners, holding di investimenti dedicata ai Search Funds, mira a diventare un attore chiave in questa asset class in Italia e in Europa, offrendo ai suoi membri uno strumento unico per supportare i Searchers e i rispettivi Search Funds nell'acquisizione di piccole e medie imprese (PMI).
L'iniziativa nasce dalla collaborazione tra Consulenza sul capitale sovrano E DGPA&Co, combinando decenni di esperienza nel settore finanziario e degli investimenti diretti con una profonda conoscenza del mercato italiano e internazionale delle PMI. Questa sinergia non solo rafforza la posizione di Search Capital Partners nel mercato, ma garantisce anche che la gestione e la crescita dell'ecosistema Search Fund siano supportate da conoscenze ed esperienze convalidate da anni di esperienza in fusioni e acquisizioni, investimenti diretti e gestione delle PMI.
Un modello innovativo per gli investitori
Search Capital Partners offre ai suoi membri un'opportunità unica di partecipare all'acquisizione di PMI target attraverso un modello di investimento “deal-by-deal”, consentendo a ciascun membro di scegliere i progetti specifici in cui investire. Search Capital Partners sta raccogliendo un fondo di capitale iniziale fino a 1,5 milioni di euro da investire in circa 25-30 fondi di ricerca in Italia e in Europa. Questo approccio fornisce ai membri l’accesso a un significativo flusso di operazioni transfrontaliere, offrendo l’opportunità di selezionare numerose operazioni di acquisizione di PMI a cui partecipare.
Tutte le acquisizioni effettuate dai Search Funds, una volta identificata una PMI target, seguiranno una strategia di management buy-in, con i Searchers che diventeranno gli amministratori delegati delle target acquisite e le guideranno attraverso una traiettoria di crescita allineata al piano industriale condiviso con gli investitori durante le fasi di ricerca, selezione preliminare e due diligence.
La caratteristica distintiva di Search Capital Partners risiede nella capacità di consentire ai soci di costruire un portafoglio diversificato di Search Funds e successivamente di circa 15-20 PMI, ciascuna guidata dai singoli manager che hanno promosso i Search Funds inizialmente investiti, garantendo un pieno allineamento di interessi . Dopo la capitalizzazione iniziale, ulteriori capitalizzazioni avverranno su base “deal-by-deal”, consentendo a Search Capital Partners di investire fino a 30 milioni di euro nella classe di attività Search Fund.
Search Capital Partners offre una soluzione più flessibile e diversificata per gli investitori rispetto ai tradizionali Club Deals, consentendo l'asset allocation su numerose PMI e mitigando il rischio di un'eccessiva concentrazione su un unico target a parità di capitale.
Luciano Avanzini e Giacomo Andreoli commentano congiuntamente: “Siamo entusiasti di annunciare la creazione di Search Capital Partners, nata dalla nostra convinzione che lavorando insieme possiamo costruire un ecosistema in cui leadership intelligente e capitale saggiamente diretto si fondono per accelerare la crescita e la scalabilità delle imprese. Il nostro obiettivo è fornire ai ricercatori audaci e capaci le risorse e il supporto necessari per trasformare questa visione in realtà. Allo stesso tempo, desideriamo offrire ai nostri partner un'opportunità unica di partecipare a una classe di attivi con un potenziale di crescita e di rendimento straordinario.”
I fondatori continuano sottolineando: “Crediamo fermamente che il nostro modello e veicolo possano dare un contributo significativo alla crescita dell’ecosistema delle PMI in Europa e in Italia. Offriamo una soluzione pragmatica alle sfide legate al passaggio generazionale, un tema di grande attualità oggi e che lo diventerà ancora di più nei prossimi anni. Puntiamo a contribuire alla creazione di un tessuto economico sano e resiliente, guidato da manager competenti nei quali siamo pronti a investire. Con Search Capital Partners miriamo a costruire un futuro in cui le PMI possano prosperare sotto una gestione nuova, capace e innovativa, alimentando così il progresso economico e sociale attraverso un approccio dal basso verso l’alto.”
Search Capital Partners ha già creato una pipeline di 12 fondi di ricerca, attualmente in fase di analisi, con un focus primario sul mercato europeo: cinque in Italia, quattro in Spagna, due in Francia e uno nel Regno Unito. Inoltre si sta valutando opportunisticamente un Search Fund in Sud America e uno negli USA, oltre a tre potenziali target già individuati e in fase avanzata di negoziazione con Search Funds, due in Italia e uno in Spagna (in logica Equity Gap). Per ulteriori informazioni, è possibile visitare il sito web searchcapitalpartners.com, che contiene numerosi dettagli sul modello Search Funds e Search Capital Partners.
Gitti e soci ha assistito Search Capital Partners con un team guidato dal managing partner Vincenzo Giannantonio, e composto dal senior associate Andrea Imberti e dall'associate Daniele Rositani Conti.
IL ZNR Notai lo studio, con il notaio Federico Mottola Lucano, ha curato le operazioni notarili per la costituzione.
